一、盤面情況
黑色系攜手金屬崩盤,國內(nèi)商品7大品種慘跌停。資金面緊張感持續(xù),市場對全球第二大經(jīng)濟體—中國流動性的擔憂重燃,引發(fā)資金瘋狂自商品市場出逃,威脅商品長達數(shù)月升勢的成果。市場氛圍急轉(zhuǎn)直下,化工受累集體飄綠,前期連續(xù)暴漲的橡膠終受掣肘,以跌停板修正漲勢。隔夜油價急挫4%,令脆弱的化工雪上加霜,其中L1705早盤跳空低開,于開盤價附近展開平臺震蕩,隨后黑色系集體封跌停,塑料等商品亦跟隨重挫,尚未擊破前低9175,午后增倉窄幅低位盤整,靜待OPEC凍產(chǎn)會議結果,尾盤收小陰線于9265。
二、消息面
1、本周聚乙烯石化裝置整體開工率在98%附近,與上周漲2個百分點。周內(nèi)各地區(qū)石化裝置檢修現(xiàn)象少,因此平均開工率均有不同程度的提升;
2、中油華北公司指導價與掛牌價相同。目前庫存不高,但受運輸問題,貨源多積壓在企業(yè)庫。
三、原料價格
四、現(xiàn)貨價格
石化庫存仍然維持低位,且月底市場資源偏緊,雖然期貨和需求表現(xiàn)不佳,但商家讓利幅度也有限,市場剛需成交為主。現(xiàn)LLDPE主流報價在9300-10300元/噸,華南報價:
五、期貨持倉分析
大連商品交易所持倉量數(shù)據(jù)
期價低開下挫,多空均增倉。其中第2大多頭加4532手,占75.29%,大膽加倉博弈OPEC凍產(chǎn)協(xié)議達成的利多;其空頭頭寸亦增4983手,多空對鎖以規(guī)避油價較大的波動;另4大空頭亦加6102手,占69.89%,大舉布空以順市下打期價。操作上靜待OPEC會議最終結果,若跌破下方支撐,則多單暫離場觀望。
倉位小幅變化,空方當前較強勢,疊加當前市場交投偏空,下方支撐位難保。若OPEC等產(chǎn)油國能傳出重大利好,則提振油價,利好國內(nèi)化工。操作上靜待L1705企穩(wěn)后輕倉布多。
六、交易策略
由技術指標看:
1、MACD綠柱繼續(xù)伸長,線體仍在0軸上方,延續(xù)向下;
2、日KD線體成死叉向下;
3、威廉指標91.63,出現(xiàn)觸底信號。
技術形態(tài)上,L1701形態(tài)仍偏空,但指標出現(xiàn)觸底信號,下方空間較有限。
傍晚OPEC會議前奏,多個部長表態(tài)有望達成凍產(chǎn)協(xié)議,而伊朗很可能豁免減產(chǎn),俄羅斯可能改變觀念、準備減產(chǎn),最終結果尚未公布,現(xiàn)油價暴漲逾6%,沖上48美元。國內(nèi)塑料現(xiàn)貨市場,月末部分石化延續(xù)降價銷售策略,以降低庫存,轉(zhuǎn)移庫存積壓風險給下游貿(mào)易商;現(xiàn)貨商前期已降價調(diào)整,再讓利空間有限,現(xiàn)多穩(wěn)價報盤。然而下游實盤成交平平,以期價格進一步跌至可大量采購的心理保本價位。2017年春節(jié)腳步已近,年前市場資金偏緊,賣方主動降價以期變現(xiàn),買方是否買賬仍關系其采購成本和生產(chǎn)利潤,上下游利益的天平會否進一步傾斜,且關注后市期價如何發(fā)揮其價格發(fā)現(xiàn)功能。期市上技術形態(tài)仍偏空,但指標出現(xiàn)觸底信號。操作上靜待L1705持續(xù)反彈企穩(wěn)后,低位輕倉布多。